Dina dinten Rebo, Présidén Biden ngumumkeun hiji kasapukan pikeun nyayogikeun Intel $8,5 milyar dina pendanaan langsung sareng $11 milyar dina pinjaman dina CHIPS and Science Act. Intel bakal nganggo pendanaan ieu pikeun pabrik waferna di Arizona, Ohio, New Mexico, sareng Oregon. Sakumaha anu dilaporkeun dina buletin Désémber 2023 kami, CHIPS Act nyayogikeun total $52,7 milyar dina pendanaan pikeun industri semikonduktor AS, kalebet $39 milyar dina insentif manufaktur. Sateuacan alokasi Intel, CHIPS Act parantos ngalokasikeun total $1,7 milyar ka GlobalFoundries, Microchip Technology, sareng BAE Systems, numutkeun Semiconductor Industry Association (SIA).
Kamajuan pendanaan dina Undang-Undang CHIPS rada laun, kalayan alokasi munggaran diumumkeun langkung ti sataun saatos disahkeun. Kusabab pencairan anu laun, sababaraha proyék pabrik semikonduktor ageung di Amérika Serikat ditunda. TSMC ogé nyatet kasusah dina milarian pagawé konstruksi anu mumpuni. Intel ngaitkeun katerlambatan sabagian kusabab penjualan anu laun.
Nagara-nagara sanés ogé parantos ngalokasikeun dana pikeun ngamajukeun produksi semikonduktor. Dina bulan Séptémber 2023, Uni Éropa ngaluluskeun Undang-Undang Chip Éropa, anu netepkeun €430 milyar (sakitar $470 milyar) dina investasi publik sareng swasta pikeun industri semikonduktor. Dina bulan Nopémber 2023, Jepang ngalokasikeun ¥2 triliun (sakitar $13 milyar) pikeun manufaktur semikonduktor. Taiwan ngalaksanakeun undang-undang dina Januari 2024 pikeun nyayogikeun insentif pajak pikeun perusahaan semikonduktor. Dina Maret 2023, Koréa Kidul ngaluluskeun rancangan undang-undang pikeun nyayogikeun insentif pajak pikeun téknologi strategis, kalebet semikonduktor. Cina diperkirakeun bakal ngadegkeun dana $40 milyar anu dirojong ku pamaréntah pikeun nyubsidi industri semikonduktorna.
Kumaha prospek pikeun pangeluaran modal industri semikonduktor (CapEx) taun ieu? Undang-Undang CHIPS boga tujuan pikeun ngarangsang pangeluaran modal, tapi kalolobaan dampakna moal katingali nepi ka saatos taun 2024. Taun kamari, pasar semikonduktor turun 8,2%, anu nyababkeun seueur perusahaan nganut pendekatan anu ati-ati kana pangeluaran modal dina taun 2024. Kami ngira-ngira yén total CapEx semikonduktor dina taun 2023 nyaéta $169 milyar, turun 7% ti taun 2022. Kami ngaramalkeun turunna CapEx 2% pikeun taun 2024.
Kalayan pamulihan pasar mémori sareng paningkatan paménta anu dipiharep tina aplikasi énggal sapertos kecerdasan jieunan, perusahaan mémori utama diperkirakeun bakal ningkatkeun pangeluaran modal dina taun 2024. Samsung ngarencanakeun pikeun ngajaga pangeluaran anu relatif datar dina taun 2024 dina $37 milyar tapi henteu motong pangeluaran modal dina taun 2023. Micron Technology sareng SK Hynix sacara signifikan ngirangan pangeluaran modal dina taun 2023 sareng ngarencanakeun kamekaran dua digit dina taun 2024.
Pabrik pengecoran panggedéna, TSMC, ngarencanakeun méakkeun sakitar $28 milyar dugi ka $32 milyar dina taun 2024, kalayan median $30 milyar, turun 6% ti taun 2023. SMIC ngarencanakeun pikeun ngajaga belanja modal tetep, sedengkeun UMC ngarencanakeun pikeun ningkatkeun 10%. GlobalFoundries ngarepkeun réduksi 61% dina belanja modal dina taun 2024 tapi bakal ningkatkeun belanja salami sababaraha taun ka hareup kalayan pangwangunan pabrik énggal di Malta, New York.
Di antara Pabrikan Alat Terpadu (IDM), Intel ngarencanakeun pikeun ningkatkeun belanja modal ku 2% dina taun 2024 janten $26,2 milyar. Intel bakal ningkatkeun kapasitas pikeun konsumén pabrik sareng produk internal. Belanja modal Texas Instruments tetep ampir datar. TI ngarencanakeun pikeun méakkeun sakitar $5 milyar per taun dugi ka 2026, utamina pikeun pabrik anyarna di Sherman, Texas. STMicroelectronics bakal ngirangan belanja modal ku 39%, sedengkeun Infineon Technologies bakal ngirangan ku 3%.
Samsung, TSMC, sareng Intel, tilu nagara anu ngaluarkeun artos panggedéna, diperkirakeun bakal ngawakilan 57% tina pangeluaran modal industri semikonduktor dina taun 2024.
Sabaraha tingkat pangeluaran modal anu pas dibandingkeun sareng pasar semikonduktor? Volatilitas pasar semikonduktor parantos dipikanyaho. Salila 40 taun ka pengker, tingkat pertumbuhan taunan parantos turun tina 46% dina taun 1984 janten 32% dina taun 2001. Sanaos volatilitas industri parantos turun kalayan dewasa, tingkat pertumbuhanana ngahontal 26% salami lima taun ka pengker. Turunna 12% dina taun 2021 sareng 12% dina taun 2019. Perusahaan semikonduktor kedah ngarencanakeun kapasitasna pikeun taun-taun anu bakal datang. Ngawangun pabrik énggal biasana peryogi sakitar dua taun, kalayan waktos tambahan anu diperyogikeun pikeun perencanaan sareng pembiayaan. Hasilna, proporsi pangeluaran modal semikonduktor ka pasar semikonduktor bénten-bénten sacara signifikan, sapertos anu dipidangkeun di handap ieu.
2---Silikon Karbida: Menuju era anyar wafer
Babandingan pangeluaran modal semikonduktor ka ukuran pasar mimitian ti anu pangluhurna 34% dugi ka anu panghandapna 12%. Babandingan rata-rata lima taun aya antara 28% sareng 18%. Salila sakabéh période ti taun 1980 dugi ka 2023, pangeluaran modal parantos nyumbang 23% tina pasar semikonduktor. Sanaos aya fluktuasi, tren jangka panjang tina babandingan ieu tetep konsisten. Dumasar kana kamekaran pasar anu kuat sareng panurunan pangeluaran modal, kami ngarepkeun babandingan ieu bakal turun tina 32% dina taun 2023 janten 27% dina taun 2024.
Kaseueuran ramalan ngaramalkeun kamekaran pasar semikonduktor dina kisaran 13% dugi ka 20% pikeun taun 2024. Intelijen semikonduktor kami ngaramalkeun kamekaran 18%. Upami taun 2024 hasil sakumaha anu dipiharep, perusahaan tiasa ningkatkeun rencana pengeluaran modalna kana waktosna. Urang tiasa ngarepkeun ningali parobihan positip dina pengeluaran modal semikonduktor dina taun 2024.
Waktos posting: Apr-08-2024