Ti taun 2021 nepi ka taun 2022, aya kamekaran anu gancang dina pasar semikonduktor global kusabab munculna paménta khusus anu disababkeun ku wabah COVID-19. Nanging, nalika paménta khusus anu disababkeun ku pandémi COVID-19 réngsé dina satengah taun 2022 sareng ngalaman salah sahiji resesi anu paling parah dina sajarah di taun 2023.
Nanging, Resesi Agung diperkirakeun bakal réngsé dina taun 2023, kalayan pamulihan anu komprehensif diperkirakeun taun ieu (2024).
Kanyataanna, ningali kiriman semikonduktor triwulanan dina rupa-rupa jinis, Logic parantos ngaleuwihan puncak anu disababkeun ku paménta khusus COVID-19 sareng netepkeun titik pangluhurna dina sajarah. Salaku tambahan, Mos Micro sareng Analog kamungkinan bakal ngahontal titik pangluhurna dina sajarah dina taun 2024, sabab panurunan anu disababkeun ku ahir paménta khusus COVID-19 henteu signifikan (Gambar 1).
Di antarana, Mos Memory ngalaman panurunan anu signifikan, teras dugi ka titik panghandapna dina kuartal kahiji (Q1) taun 2023 sareng ngamimitian perjalananna nuju pamulihan. Nanging, sigana masih peryogi waktos anu lumayan lami pikeun ngahontal puncak paménta khusus COVID-19. Nanging, upami Mos Memory ngaleuwihan puncakna, total pengiriman semikonduktor pasti bakal ngahontal titik pangluhurna dina sajarah. Numutkeun kuring, upami ieu kajantenan, tiasa disebatkeun yén pasar semikonduktor parantos pulih sapinuhna.
Nanging, ningali parobahan dina kiriman semikonduktor, katingali yén pandangan ieu lepat. Ieu kusabab, sanaos kiriman Mos Memory, anu nuju pulih, sacara umum parantos pulih, kiriman Logic, anu ngahontal titik pangluhurna dina sajarah, masih dina tingkat anu handap pisan. Kalayan kecap sanésna, pikeun leres-leres ngahudangkeun deui pasar semikonduktor global, kiriman unit logika kedah ningkat sacara signifikan.
Ku kituna, dina tulisan ieu, urang bakal nganalisis kiriman semikonduktor sareng jumlahna pikeun rupa-rupa jinis semikonduktor sareng semikonduktor total. Salajengna, urang bakal nganggo bédana antara kiriman Logika sareng kiriman salaku conto pikeun nunjukkeun kumaha kiriman wafer TSMC katinggaleun sanaos pamulihan gancang. Salaku tambahan, urang bakal berspekulasi ngeunaan kunaon bédana ieu aya sareng nunjukkeun yén pamulihan pinuh pasar semikonduktor global tiasa ditunda dugi ka taun 2025.
Kasimpulanana, penampilan pamulihan pasar semikonduktor ayeuna mangrupikeun "ilusi" anu disababkeun ku GPU NVIDIA, anu hargana mahal pisan. Ku kituna, sigana pasar semikonduktor moal pulih sapinuhna dugi ka pabrik sapertos TSMC ngahontal kapasitas pinuh sareng pengiriman Logic ngahontal titik pangluhurna dina sajarah.
Analisis Nilai sareng Kuantitas Pangiriman Semikonduktor
Gambar 2 ngagambarkeun tren dina nilai sareng kuantitas kiriman pikeun rupa-rupa jinis semikonduktor ogé sakumna pasar semikonduktor.
Volume kiriman Mos Micro ngahontal puncakna dina kuartal kaopat taun 2021, nepi ka titik panghandapna dina kuartal kahiji taun 2023, sareng mimiti pulih. Di sisi séjén, kuantitas kiriman henteu nunjukkeun parobahan anu signifikan, ampir tetep datar ti kuartal katilu dugi ka kuartal kaopat taun 2023, kalayan saeutik panurunan.
Nilai kiriman Mos Memory mimiti turun sacara signifikan ti kuartal kadua taun 2022, nepi ka titik panghandapna dina kuartal kahiji taun 2023, sareng mimiti naék, tapi ngan ukur pulih dugi ka sakitar 40% tina nilai puncak dina kuartal kaopat taun anu sami. Samentawis éta, kuantitas kiriman parantos pulih dugi ka sakitar 94% tina tingkat puncak. Kalayan kecap sanésna, tingkat panggunaan pabrik produsén mémori dianggap caket kana kapasitas pinuh. Patarosanna nyaéta sabaraha harga DRAM sareng NAND flash bakal naék.
Kuantitas kiriman Logic ngahontal puncakna dina kuartal kadua taun 2022, nepi ka titik panghandapna dina kuartal kahiji taun 2023, teras naék deui, ngahontal titik pangluhurna dina sajarah dina kuartal kaopat taun anu sami. Di sisi séjén, nilai kiriman ngahontal puncakna dina kuartal kadua taun 2022, teras turun ka sakitar 65% tina nilai puncakna dina kuartal katilu taun 2023 sareng tetep datar dina kuartal kaopat taun anu sami. Kalayan kecap sanésna, aya béda anu signifikan antara paripolah nilai kiriman sareng kuantitas kiriman di Logic.
Kuantitas kiriman analog ngahontal puncakna dina kuartal katilu taun 2022, nepi ka titik panghandapna dina kuartal kadua taun 2023, sareng saprak harita tetep stabil. Di sisi séjén, saatos ngahontal puncakna dina kuartal katilu taun 2022, nilai kiriman terus turun dugi ka kuartal kaopat taun 2023.
Pamungkas, nilai pangiriman semikonduktor sacara umum turun sacara signifikan ti kuartal kadua taun 2022, nepi ka titik panghandapna dina kuartal kahiji taun 2023, teras mimiti naék, pulih deui ka sakitar 96% tina nilai puncak dina kuartal kaopat taun anu sami. Di sisi séjén, kuantitas pangiriman ogé turun sacara signifikan ti kuartal kadua taun 2022, nepi ka titik panghandapna dina kuartal kahiji taun 2023, tapi saprak harita tetep datar, sakitar 75% tina nilai puncak.
Tina hal di luhur, sigana Mos Memory mangrupikeun daérah masalah upami ngan ukur kuantitas kiriman anu dipertimbangkeun, sabab éta ngan ukur pulih dugi ka sakitar 40% tina nilai puncak. Nanging, upami ditingali tina sudut pandang anu langkung lega, urang tiasa ningali yén Logic mangrupikeun perhatian utama, sabab sanaos ngahontal titik pangluhurna dina kuantitas kiriman, nilai kiriman parantos stagnan di sakitar 65% tina nilai puncak. Dampak tina bédana antara kuantitas sareng nilai kiriman Logic ieu sigana ngalegaan ka sakumna widang semikonduktor.
Singkatna, pamulihan pasar semikonduktor global gumantung kana naha harga Memori Mos ningkat sareng naha jumlah kiriman unit Logika ningkat sacara signifikan. Kalayan harga DRAM sareng NAND anu terus naék, masalah panggedéna nyaéta ningkatkeun jumlah kiriman unit Logika.
Salajengna, urang bakal ngajelaskeun paripolah kuantitas kiriman TSMC sareng kiriman wafer pikeun ngagambarkeun sacara khusus bédana antara kuantitas kiriman Logic sareng kiriman wafer.
Nilai Pangiriman Triwulanan TSMC sareng Pangiriman Wafer
Gambar 3 ngagambarkeun rincian penjualan TSMC dumasar simpul sareng tren penjualan prosés 7nm sareng anu langkung luhur dina kuartal kaopat taun 2023.
TSMC nempatkeun 7nm sareng saluareunana salaku node canggih. Dina kuartal kaopat taun 2023, 7nm nyumbang 17%, 5nm pikeun 35%, sareng 3nm pikeun 15%, total 67% tina node canggih. Salaku tambahan, penjualan triwulanan node canggih parantos ningkat ti saprak kuartal kahiji taun 2021, ngalaman panurunan sakali dina kuartal kaopat taun 2022, tapi dugi ka titik panghandapna sareng mimiti naék deui dina kuartal kadua taun 2023, ngahontal titik pangluhurna dina sajarah dina kuartal kaopat taun anu sami.
Ku kituna, upami anjeun ningali kinerja penjualan node canggih, TSMC berkinerja saé. Janten, kumaha upami pendapatan penjualan triwulanan sareng pengiriman wafer TSMC sacara umum (Gambar 4)?
Bagan nilai kiriman triwulanan TSMC sareng kiriman wafer sacara kasar sami. Puncakna nalika gelembung IT taun 2000, turun saatos kejutan Lehman taun 2008, sareng teras turun saatos gelembung memori taun 2018 pecah.
Nanging, paripolah saatos puncak paménta khusus dina kuartal katilu 2022 béda. Nilai kiriman ngahontal puncakna dina $20,2 milyar, teras turun drastis tapi mimiti pulih saatos ngahontal titik panghandapna dina $15,7 milyar dina kuartal kadua 2023, ngahontal $19,7 milyar dina kuartal kaopat taun anu sami, nyaéta 97% tina nilai puncak.
Di sisi séjén, pangiriman wafer triwulanan ngahontal puncakna di 3,97 juta wafer dina kuartal katilu 2022, teras anjlok, nepi ka 2,92 juta wafer dina kuartal kadua 2023, tapi tetep datar saatosna. Malahan dina kuartal kaopat taun anu sami, sanaos jumlah wafer anu dikirim turun sacara signifikan ti puncakna, éta tetep tetep di 2,96 juta wafer, réduksi langkung ti 1 juta wafer ti puncakna.
Semikonduktor anu paling umum diproduksi ku TSMC nyaéta Logic. Penjualan node canggih TSMC dina kuartal kaopat 2023 ngahontal titik pangluhurna dina sajarah, kalayan penjualan sacara umum pulih ka 97% tina puncak sajarah. Nanging, pangiriman wafer triwulanan masih langkung ti 1 juta wafer kirang ti salami periode puncak. Kalayan kecap sanésna, tingkat panggunaan pabrik TSMC sacara umum ngan ukur sakitar 75%.
Ngeunaan pasar semikonduktor global sacara gembleng, pangiriman Logic parantos turun ka sakitar 65% tina puncakna salami periode paménta khusus COVID-19. Sacara konsisten, pangiriman wafer triwulanan TSMC parantos turun langkung ti 1 juta wafer ti puncakna, kalayan tingkat panggunaan pabrik diperkirakeun sakitar 75%.
Ka hareupna, supados pasar semikonduktor global leres-leres pulih, pangiriman Logic kedah ningkat sacara signifikan, sareng pikeun ngahontal ieu, tingkat panggunaan pabrik pengecoran anu dipingpin ku TSMC kedah ngahontal kapasitas pinuh.
Janten, iraha persisna ieu bakal kajadian?
Ngaramalkeun Tingkat Pemanfaatan Pabrik Pengecoran Utama
Dina tanggal 14 Désémber 2023, perusahaan panalungtikan Taiwan TrendForce ngayakeun seminar "Inpormasi Fokus Industri" di Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel. Dina seminar éta, analis TrendForce Joanna Chiao ngabahas "Strategi Global TSMC sareng Prospek Pasar Pengecoran Semikonduktor pikeun 2024." Di antara topik-topik sanésna, Joanna Chiao nyarioskeun ngeunaan ngaramalkeun tingkat panggunaan pengecoran (Gambar
Iraha pangiriman Logic bakal ningkat?
Naha ieu 8% signifikan atanapi teu signifikan? Sanaos ieu mangrupikeun patarosan anu teu pati penting, bahkan dina taun 2026, 92% wafer sésana bakal tetep dikonsumsi ku chip semikonduktor non-AI. Mayoritas ieu bakal janten chip Logic. Ku alatan éta, supados pangiriman Logic ningkat sareng supados pabrik pengecoran utama anu dipingpin ku TSMC ngahontal kapasitas pinuh, paménta pikeun alat éléktronik sapertos smartphone, PC, sareng server kedah ningkat.
Singkatna, dumasar kana kaayaan ayeuna, kuring henteu yakin yén semikonduktor AI sapertos GPU NVIDIA bakal janten juru salamet urang. Ku kituna, dipercaya yén pasar semikonduktor global moal pulih sapinuhna dugi ka taun 2024, atanapi bahkan bakal ditunda dugi ka taun 2025.
Nanging, aya kamungkinan (optimis) sanés anu tiasa ngabatalkeun prediksi ieu.
Nepi ka ayeuna, sadaya semikonduktor AI anu dijelaskeun nujul kana semikonduktor anu dipasang dina server. Nanging, ayeuna aya tren pikeun ngalakukeun pamrosésan AI dina terminal (pinggiran) sapertos komputer pribadi, smartphone, sareng tablet.
Contona kalebet usulan PC AI ti Intel sareng usaha Samsung pikeun nyiptakeun smartphone AI. Upami ieu janten populer (ku kecap sanésna, upami inovasi kajantenan), pasar semikonduktor AI bakal gancang mekar. Kanyataanna, firma panalungtikan AS Gartner ngaduga yén dina ahir taun 2024, pangiriman smartphone AI bakal ngahontal 240 juta unit, sareng pangiriman PC AI bakal ngahontal 54,5 juta unit (kanggo rujukan hungkul). Upami prediksi ieu leres, paménta pikeun Logika canggih bakal ningkat (dina hal nilai sareng kuantitas pangiriman), sareng tingkat panggunaan pabrik sapertos TSMC bakal ningkat. Salaku tambahan, paménta pikeun MPU sareng mémori ogé pasti bakal ningkat gancang.
Ku kituna, nalika dunya sapertos kitu sumping, semikonduktor AI kedah janten juru salamet anu sajati. Ku kituna, ti ayeuna, kuring hoyong fokus kana tren semikonduktor AI ujung.
Waktos posting: Apr-08-2024